تراجعت البيتكوين والأسهم الآسيوية حيث قلل المتداولون من توقعات خفض معدل الفائدة لشهر مارس من قبل الاحتياطي الفيدرالي.

قال أحد المراقبين إن الرواتب المدفوعة يوم الجمعة ستجبر الاحتياطي الفيدرالي على الحفاظ على المرونة في قراراته السياسية المستقبلية.

سجلت عملة البيتكوين (BTC) خسائر معتدلة في وقت مبكر يوم الاثنين، مع تأثر الأسواق الآسيوية بشكل أكبر ببيانات الرواتب غير الزراعية الأمريكية الإيجابية يوم الجمعة، مما أثر على التوقعات بشأن خفض أسعار الفائدة في وقت مبكر من قبل الاحتياطي الفيدرالي.

في الساعة 4:32 بتوقيت تنسيق التعاون العالمي، بلغت قيمة العملة الرقمية الرائدة من حيث القيمة السوقية 43,600 دولار، مما يمثل انخفاضًا قدره 0.8% في ذلك اليوم، وفقًا لبيانات CoinDesk. تداولت معظم مؤشرات الأسهم الآسيوية في اللون الأحمر، حيث انخفض مؤشر هانغ سنغ في هونغ كونغ بنسبة 2% بسبب حملة قمع تنظيمية على الألعاب.

أظهرت بيانات الرواتب غير الزراعية التي تم الإعلان عنها يوم الجمعة أن الاقتصاد الأمريكي أضاف 216,000 وظيفة في ديسمبر، متجاوزًا التوقعات التي كانت تشير إلى 170,000 وأعلى من الرقم المعدل لشهر نوفمبر الذي تم تعديله إلى 173,000. وظلت نسبة البطالة ثابتة عند 3.7%، في حين ارتفعت الأجور الساعية المتوسطة بنسبة 4.1% على أساس سنوي مقابل تقدير متفق عليه بنسبة 3.9%.

منذ صدور بيانات الرواتب، زادت الشكوك بأن الاحتياطي الفيدرالي سيقوم بخفض أسعار الفائدة، وهي التكلفة الرئيسية للاقتراض، في مارس. يظهر أداة CME Fed Watch الآن أن التجار يقدرون بنسبة 60% احتمالية خفض أسعار الفائدة في مارس، بعد أن تم تضمين هذه الخطوة بالكامل في أواخر ديسمبر. كانت الفرص تتجاوز 75% قبل تقرير الرواتب.

يتوقع المتداولون في سوق السواب أن يتم تنفيذ حوالي خمسة خفض بنسبة 25 نقطة أساس في أسعار الفائدة هذا العام بدلاً من ستة أو سبعة خفض مماثلة الحجم التي تم تسعيرها قبل بيانات الرواتب، وفقًا لصحيفة FT.

ارتفعت عائدات سندات الخزانة لمدة 10 سنوات، والمعروفة باسم معدل الخطر الحر، بمقدار 15 نقطة أساس إلى 4.05% منذ يوم الجمعة، وهو أيضًا علامة على إعادة تقييم توقعات الاحتياطي الفيدرالي الهادئة أو إمكانية تأجيل الخفض في أسعار الفائدة من قبل البنك المركزي. انخفض معدل العائد الأساسي بمقدار 80 نقطة أساس تقريبًا إلى 3.86% في الأشهر الثلاثة الأخيرة من عام 2023، مما يوفر دعمًا للأصول ذات المخاطر، بما في ذلك البيتكوين، بفضل توقعات خفض أسعار الفائدة الفيدرالية العدوانية وإصدار السندات الأقل من المتوقع من قبل وزارة الخزانة الأمريكية.

“أكثر جوانب الأمر المثيرة للاهتمام كانت ارتفاع الأجور، التي بلغت +4.1% على أساس سنوي. يتجاوز هذا الرقم بشكل كبير معدلات التضخم الحالية. من الناحية التاريخية، تميل الارتفاعات في الأجور إلى أن تكون عناصر مستمرة في نفسية التضخم، مما سيدفع على الأرجح الاحتياطي الفيدرالي إلى الحفاظ على المرونة في قراراته السياسية في المستقبل”، وفقًا لـ Greg Magadini، مدير الأدوات المشتقة في Amberdata، في النشرة الأسبوعية.

يشكل ارتفاع مستمر في العائدات مخاطر هبوطية على الأصول ذات المخاطر، على الرغم من أن توقع إطلاق صندوق تداول بالبورصة في الولايات المتحدة قد يحمي البيتكوين من التحركات السلبية في سوق السندات.

من المتوقع على نطاق واسع أن توافق هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية على إطلاق صندوقات تداول بالبورصة واحدة أو أكثر بحلول 10 يناير. ووفقًا لبعض المحللين، تم تضمين هذه الخطوة خلال الأشهر الثلاثة الماضية، وقد يشهد العملة الرقمية انخفاضًا في السعر بعد الموافقة تحت عبارة “بيع الحقيقة”.