تراجعت البيتكوين والأسهم الآسيوية حيث قام المتداولون بتقليص توقعاتهم لخفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في مارس.

قال أحد المراقبين إن الرواتب المدفوعة يوم الجمعة ستجبر الاحتياطي الفيدرالي على الحفاظ على المرونة في قراراته السياسية المستقبلية.

سجلت عملة البيتكوين (BTC) خسائر معتدلة في وقت مبكر يوم الاثنين، مع تأثر الأسواق الآسيوية بشكل أكبر ببيانات الرواتب غير الزراعية الأمريكية الإيجابية يوم الجمعة، مما أثر على التوقعات بشأن خفض أسعار الفائدة في وقت مبكر من قبل الاحتياطي الفيدرالي.

في الساعة 4:32 بتوقيت تنسيق التعاون العالمي، بلغت قيمة العملة الرقمية الرائدة من حيث القيمة السوقية 43,600 دولار، مما يمثل انخفاضًا بنسبة 0.8% في ذلك اليوم، وفقًا لبيانات CoinDesk. تداولت معظم مؤشرات الأسهم الآسيوية في اللون الأحمر، حيث انخفض مؤشر هانغ سنغ في هونغ كونغ بنسبة 2% بسبب حملة قمع تنظيمية في مجال الألعاب.

أظهرت بيانات الرواتب غير الزراعية التي تم الإعلان عنها يوم الجمعة أن الاقتصاد الأمريكي أضاف 216,000 وظيفة في ديسمبر، متجاوزًا التوقعات التي كانت تشير إلى 170,000 وأعلى من الرقم المعدل للأسفل في نوفمبر والبالغ 173,000. وظلت نسبة البطالة ثابتة عند 3.7%، في حين ارتفعت الأجور الساعية المتوسطة بنسبة 4.1% على أساس سنوي مقابل تقدير متفق عليه بنسبة 3.9%.

منذ صدور بيانات الرواتب، زادت الشكوك بأن الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة، التي تعتبر تكلفة الاقتراض الأساسية، في وقت مبكر كما هو متوقع في مارس. يظهر أداة CME Fed Watch الآن أن المتداولين يقدرون الآن بنسبة 60% احتمالية خفض أسعار الفائدة في مارس، بعد أن تم تضمين هذه الخطوة بالكامل في أواخر ديسمبر. كانت الفرص تفوق 75% قبل تقرير الرواتب.

يتوقع المتداولون في سوق السواب تقريبًا خمسة خفض بنقاط الأساس بنسبة 25 في المئة هذا العام بدلاً من ستة أو سبعة خفض مماثلة الحجم التي تم تسعيرها قبل بيانات الرواتب، وفقًا لصحيفة FT.

ارتفعت عائدات سندات الخزانة لمدة 10 سنوات، المعروفة بمعدل الفائدة الخالية من المخاطر، بمقدار 15 نقطة أساس إلى 4.05% منذ يوم الجمعة، وهو أيضًا علامة على إعادة تقييم توقعات الفيدرالي الهاوي أو إمكانية تأجيل الخفض في أسعار الفائدة من قبل البنك المركزي. انخفضت العائدات الأساسية بمقدار 80 نقطة أساس تقريبًا إلى 3.86% في الأشهر الثلاثة الأخيرة من عام 2023، مما يوفر دعمًا للأصول ذات المخاطر، بما في ذلك البيتكوين، بفضل التوقعات بخفض أسعار الفائدة الفيدرالية العدوانية وإصدار السندات الأقل من المتوقع من قبل وزارة الخزانة الأمريكية.

“أكثر جوانب الأمر المثيرة للاهتمام هو ارتفاع الزيادات الأجرية، التي بلغت +4.1% على أساس سنوي. يتجاوز هذا الرقم بشكل كبير معدلات التضخم الحالية. تاريخيًا، تميل الزيادات في الأجور إلى أن تكون عناصر مستمرة في نفسية التضخم، والتي من المرجح أن تجبر الاحتياطي الفيدرالي على الحفاظ على مرونة في قراراته السياسية في المستقبل”، وفقًا لغريغ ماجاديني، مدير الاشتقاقات في Amberdata، في النشرة الأسبوعية.

يشكل ارتفاع مستمر في العائدات مخاطر هبوطية على الأصول ذات المخاطر، على الرغم من أن التوقعات بإطلاق صندوق تداول البتكوين المتداول في السوق الأمريكية قد تعزز البيتكوين ضد التحركات السلبية في سوق السندات.

من المتوقع على نطاق واسع أن توافق هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية على واحد أو أكثر من صناديق تداول البتكوين في 10 يناير. وفقًا لبعض المحللين، تم تضمين هذه الخطوة خلال الأشهر الثلاثة الماضية، وقد يشهد العملة المشفرة انخفاضًا في السعر بعد الموافقة بناءً على مبدأ “بيع الحقيقة”.