خالد الهاديمن المرجح أن يزيد التقرير المراقب بشكل كبير من قلق السوق في بداية عام 2024 بشأن أسعار الفائدة.
تمت إضافة 216,000 وظيفة للاقتصاد الأمريكي في الشهر الأخير من عام 2023، وهو رقم يفوق تقديرات الاقتصاديين التي كانت تشير إلى 170,000 وأعلى من 173,000 في نوفمبر (والتي تم تعديلها لتكون أقل من التقدير الأصلي البالغ 199,000).
ظلت معدلات البطالة ثابتة عند 3.7%، متجاوزة تقديرات الارتفاع إلى 3.8%.
تراجع سعر البيتكوين (BTC) بشكل طفيف جدًا بعد الأرقام القوية وظل ثابتًا عند 43,900 دولار طوال اليوم. وكان التركيز الأكبر في الأسابيع الأخيرة على احتمالات الموافقة على صندوق تداول بيتكوين.
بالنسبة للبيانات الأخرى المذكورة في التقرير، فقد جاءت الأجور الساعية المتوسطة أقوى من التوقعات، حيث ارتفعت 0.4% في ديسمبر مقابل تقديرات بنسبة 0.3%. ومقارنةً بالعام الماضي، ارتفعت الأجور الساعية المتوسطة بنسبة 4.1% مقابل تقديرات بنسبة 3.9% وارتفاع 4.0% في نوفمبر.
تشهد الأسواق التقليدية بداية مضطربة في عام 2024، حيث يعاني مؤشر ناسداك حاليًا من سلسلة خسائر تمتد لخمسة أيام، وهو أول سلسلة سلبية من الأيام منذ أواخر عام 2022. وارتفعت عائدات سندات الخزانة لمدة 10 سنوات – التي انخفضت أكثر من 120 نقطة أساس في الربع الأخير من عام 2023 بسبب آمال في خفض الفائدة – بمقدار 25 نقطة أساس خلال الجلسات القليلة الماضية وتجاوزت 4% مرة أخرى. وتثير الأسواق قلق المستثمرين بفكرة أنه قد يكونوا قد تقدموا على أنفسهم في توقعات خفض الفائدة بشكل كبير في عام 2024.
وفقًا لأداة CME FedWatch، هناك حوالي 65% من احتمالية خفض أسعار الفائدة للبنك المركزي الأمريكي في اجتماعه في مارس أو قبله. وبحلول نهاية العام، تتوقع الأسواق احتمالية تصل إلى 80% تقريبًا لخفض أسعار الفائدة بمقدار 125 نقطة أساس أو أكثر.
على الرغم من أن البيانات الاقتصادية الأخيرة – التباطؤ المتواضع في النمو واستمرار التهدئة في التضخم – قد أكدت حجة الاحتفاظ بمعدلات الفائدة الأساسية للبنك المركزي بين 5.25% و 5.5%، إلا أن الأرقام حتى الآن، بما في ذلك أرقام الوظائف هذا الصباح، لا تبرز حجة خفض مستمر وعميق لمعدلات الفائدة.
استجابةً للتقرير، انخفضت عقود الأسهم الأمريكية قليلاً، حيث انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 0.2%. وارتفعت عائدات سندات الخزانة لمدة 10 سنوات بمقدار سبع نقاط أساس إلى 4.08%، وارتفع مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة 0.25%.
عمر غريب
