تراجعت عملة البيتكوين وأسواق الأسهم الآسيوية حيث قام المتداولون بتقليص رهانات خفض أسعار الفائدة من قبل البنك المركزي الأمريكي في مارس.

من المرجح أن تجبر الرواتب المدفوعة يوم الجمعة الاحتياطي الفيدرالي على الحفاظ على المرونة في قراراته السياسية المستقبلية، وفقًا لملاحظ واحد.

سجلت عملة البيتكوين (BTC) خسائر معتدلة في وقت مبكر يوم الاثنين، مع تأثر الأسواق الآسيوية بشكل أكبر ببيانات الرواتب غير الزراعية الأمريكية الإيجابية يوم الجمعة، مما أثر على التوقعات بشأن تخفيض أسعار الفائدة في وقت مبكر من قبل الاحتياطي الفيدرالي.

في الساعة 4:32 بتوقيت عالمي منسق، تم تداول العملة الرقمية الرائدة من حيث القيمة السوقية بسعر 43,600 دولار، مما يمثل انخفاضًا بنسبة 0.8% في ذلك اليوم، وفقًا لبيانات CoinDesk. تداولت معظم مؤشرات الأسهم الآسيوية في اللون الأحمر، حيث انخفض مؤشر هانغ سنغ في هونغ كونغ بنسبة 2% بسبب حملة قمع تنظيمية على الألعاب.

أظهرت بيانات الرواتب غير الزراعية التي تم الإعلان عنها يوم الجمعة أن الاقتصاد الأمريكي أضاف 216,000 وظيفة في ديسمبر، متجاوزًا التوقعات التي كانت تشير إلى 170,000 وأعلى من الرقم المعدل لشهر نوفمبر الذي تم تعديله إلى 173,000. وظلت نسبة البطالة ثابتة عند 3.7%، في حين ارتفعت الأجور الساعية المتوسطة بنسبة 4.1% على أساس سنوي مقابل تقدير متفق عليه بنسبة 3.9%.

منذ صدور بيانات الرواتب، زادت الشكوك بأن الاحتياطي الفيدرالي سيقوم بتخفيض أسعار الفائدة في مارس. يظهر أداة CME Fed Watch الآن أن المتداولين يتوقعون بنسبة 60% تخفيض أسعار الفائدة في مارس، بعد أن تم تضمين هذه الخطوة بالكامل في أواخر ديسمبر. كانت الفرص كانت تفوق 75% قبل تقرير الرواتب.

يتوقع المتداولون في سوق السواب أن يكون هناك تقريبًا خمسة تخفيضات لأسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس هذا العام بدلاً من ستة أو سبعة تخفيضات مماثلة التي تم تسعيرها قبل بيانات الرواتب، وفقًا لما ذكرته FT.

ارتفعت عائدات سندات الخزانة لمدة عشر سنوات، والتي تعتبر معدلًا خاليًا من المخاطر، بمقدار 15 نقطة أساس إلى 4.05% منذ يوم الجمعة، وهو أيضًا علامة على إعادة تقييم توقعات الاحتياطي الفيدرالي الهاوية أو إمكانية تأجيل البنك المركزي لتخفيض أسعار الفائدة. انخفضت العائدات المعيارية بمقدار 80 نقطة أساس تقريبًا إلى 3.86% في الأشهر الثلاثة الأخيرة من عام 2023، مما يوفر دعمًا للأصول ذات المخاطر، بما في ذلك البيتكوين، بفضل التوقعات بتخفيضات حازمة في أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي وإصدارات السندات الأقل من المتوقع من وزارة الخزانة الأمريكية.

“أكثر جوانب الأمر التي تثير الاهتمام هو ارتفاع الأجور، التي بلغت 4.1% على أساس سنوي. يتجاوز هذا الرقم بشكل كبير معدلات التضخم الحالية. من الناحية التاريخية، تميل الزيادات في الأجور إلى أن تكون عناصر مستمرة في نفسية التضخم، مما سيدفع على الأرجح الاحتياطي الفيدرالي إلى الحفاظ على مرونة في قراراته السياسية في المستقبل”، وفقًا لما قاله غريغ ماجاديني، مدير الاشتقاقات في Amberdata، في النشرة الأسبوعية.

يشكل ارتفاع مستمر في العائدات مخاطر هبوطية على الأصول ذات المخاطر، على الرغم من أن توقع إطلاق صندوق تداول البتكوين القائم في الولايات المتحدة قد يحمي البيتكوين من التحركات السلبية في سوق السندات.

من المتوقع على نطاق واسع أن توافق هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية على إطلاق صندوقات تداول البتكوين القائمة في الأماكن المخصصة بحلول 10 يناير. ووفقًا لبعض المحللين، تم تضمين هذه الخطوة خلال الأشهر الثلاثة الماضية، وقد يشهد العملة المشفرة انخفاضًا في السعر بعد الموافقة تحت عبارة “بيع الحقيقة”.