تراجعت البيتكوين والأسهم الآسيوية حيث قلل المتداولون من توقعات خفض معدل الفائدة في مارس من قبل الاحتياطي الفيدرالي.

قال أحد المراقبين إن الرواتب المدفوعة يوم الجمعة ستجبر الاحتياطي الفيدرالي على الحفاظ على المرونة في قراراته السياسية المستقبلية.

سجلت عملة البيتكوين (BTC) خسائر معتدلة في بداية يوم الاثنين، مع تأثر الأسواق الآسيوية بشكل أكبر ببيانات الرواتب غير الزراعية الأمريكية الإيجابية يوم الجمعة، مما أثر على توقعات خفض أسعار الفائدة المبكرة من قبل الاحتياطي الفيدرالي.

في الساعة 4:32 بتوقيت تنسيق التعاون العالمي، بلغت قيمة العملة الرقمية الرائدة من حيث القيمة السوقية 43,600 دولار، مما يمثل انخفاضًا بنسبة 0.8% في ذلك اليوم، وفقًا لبيانات كوينديسك. تداولت معظم مؤشرات الأسهم الآسيوية في اللون الأحمر، حيث انخفض مؤشر هانغ سنغ في هونغ كونغ بنسبة 2% بسبب حملة قمع تنظيمية على الألعاب.

أظهرت بيانات الرواتب غير الزراعية التي تم الإعلان عنها يوم الجمعة أن الاقتصاد الأمريكي أضاف 216,000 وظيفة في ديسمبر، متجاوزًا التوقعات التي كانت تشير إلى 170,000 وأعلى من 173,000 المعدلة في نوفمبر. وظل معدل البطالة ثابتًا عند 3.7%، في حين ارتفعت الأجور الساعية المتوسطة بنسبة 4.1% على أساس سنوي مقابل تقدير متفق عليه بنسبة 3.9%.

منذ صدور بيانات الرواتب، زادت الشكوك في أن الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة المبكرة بحلول مارس. يظهر أداة CME Fed Watch أن المتداولين الآن يقدرون بنسبة 60% احتمالية خفض أسعار الفائدة في مارس، بعد أن تم تضمين هذه الخطوة بالكامل في أواخر ديسمبر. كانت الفرص تتجاوز 75% قبل تقرير الرواتب.

يتوقع المتداولون في سوق السواب أن يكون هناك حوالي خمسة خفض بمقدار 25 نقطة أساس في هذا العام بدلاً من ستة أو سبعة خفض مماثلة تم تسعيرها قبل بيانات الرواتب، وفقًا لصحيفة فاينانشال تايمز.

ارتفعت عائدات سندات الخزانة لمدة 10 سنوات، والتي تعتبر معدلًا خاليًا من المخاطر، بمقدار 15 نقطة أساس إلى 4.05% منذ يوم الجمعة، وهو أيضًا علامة على إعادة تقييم توقعات الفيدرالي الهاوي أو إمكانية تأجيل الخفض في أسعار الفائدة من قبل البنك المركزي. انخفضت العائدات المعيارية بمقدار 80 نقطة أساس تقريبًا إلى 3.86% في الأشهر الثلاثة الأخيرة من عام 2023، مما يوفر دعمًا للأصول ذات المخاطر، بما في ذلك البيتكوين، بفضل توقعات خفض أسعار الفائدة العدوانية من الاحتياطي الفيدرالي وإصدار السندات الأقل من المتوقع من قبل وزارة الخزانة الأمريكية.

“أكثر جوانب الأمر المثيرة للاهتمام هو ارتفاع الأجور، التي بلغت 4.1% على أساس سنوي. يتجاوز هذا الرقم بشكل كبير معدلات التضخم الحالية. من الناحية التاريخية، تميل الزيادات في الأجور إلى أن تكون عناصر مستمرة في نفسية التضخم، مما سيدفع على الأرجح الاحتياطي الفيدرالي إلى الحفاظ على مرونة في قراراته السياسية في المستقبل”، وفقًا لجريج ماجاديني، مدير الأدوات المشتقة في أمبرداتا، في النشرة الأسبوعية.

يشكل ارتفاع مستمر في العائدات مخاطر هبوطية على الأصول ذات المخاطر، على الرغم من أن توقع إطلاق صندوق الاستثمار المتداول في الأسواق الأمريكية قد يحمي البيتكوين من التحركات السلبية في سوق السندات.

من المتوقع على نطاق واسع أن توافق هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية على واحد أو أكثر من صناديق الاستثمار المتداول في الأسواق بحلول 10 يناير. وفقًا لبعض المحللين، تم تضمين هذه الخطوة خلال الأشهر الثلاثة الماضية، وقد يشهد العملة الرقمية انخفاضًا في السعر بعد الموافقة تحت عنوان “بيع الحقيقة”.