تراجعت البيتكوين والأسهم الآسيوية حيث قام المتداولون بتقليص توقعاتهم لخفض معدل الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في مارس.

قال أحد المراقبين إن الرواتب المدفوعة يوم الجمعة ستجبر الاحتياطي الفيدرالي على الحفاظ على المرونة في قراراته السياسية المستقبلية.

سجلت عملة البيتكوين (BTC) خسائر معتدلة في وقت مبكر يوم الاثنين، مع تأثر الأسواق الآسيوية بشكل أكبر بعد بيانات الرواتب غير الزراعية الأمريكية الإيجابية يوم الجمعة، مما أثر على توقعات خفض أسعار الفائدة المبكرة من قبل الاحتياطي الفيدرالي.

في الساعة 4:32 صباحًا بتوقيت تنسيق التعاون العالمي (UTC)، تم تداول العملة المشفرة الرائدة من حيث القيمة السوقية بسعر 43,600 دولار، مما يمثل انخفاضًا قدره 0.8% في ذلك اليوم، وفقًا لبيانات CoinDesk. تداولت معظم مؤشرات الأسهم الآسيوية في اللون الأحمر، حيث تراجع مؤشر هانغ سنغ في هونغ كونغ بنسبة 2% بسبب حملة قمع تنظيمية على الألعاب.

أظهرت بيانات الرواتب غير الزراعية التي تم الإعلان عنها يوم الجمعة أن الاقتصاد الأمريكي أضاف 216,000 وظيفة في ديسمبر، متجاوزًا التوقعات التي كانت تشير إلى 170,000 وأعلى من الرقم المعدل للأسفل في نوفمبر والبالغ 173,000. وظلت معدلات البطالة ثابتة عند 3.7%، في حين ارتفعت الأجور الساعية المتوسطة بنسبة 4.1% على أساس سنوي مقابل تقدير متفق عليه بنسبة 3.9%.

منذ صدور بيانات الرواتب، زادت الشكوك بأن الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة المبكرة بحلول شهر مارس. يظهر أداة CME Fed Watch أن المتداولين يقدرون الآن بنسبة 60% احتمالية خفض أسعار الفائدة في مارس، بعد أن تم تضمين هذه الخطوة بالكامل في أواخر ديسمبر. كانت الفرص تتجاوز 75% قبل تقرير الرواتب.

يتوقع المتداولون في سوق السواب أن يتم تنفيذ حوالي خمسة تخفيضات لأسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس هذا العام بدلاً من ستة أو سبعة تخفيضات بحجم مماثل كانت تسعير قبل بيانات الرواتب، وفقًا لصحيفة FT.

ارتفعت عائدات سندات الخزانة لمدة عشر سنوات، المعروفة بمعدل الخطر الصفري، بمقدار 15 نقطة أساس إلى 4.05% منذ يوم الجمعة، وهو أيضًا علامة على إعادة تقييم توقعات الاحتياطي الفيدرالي المتساهلة أو إمكانية تأجيل الخفض في أسعار الفائدة من قبل البنك المركزي. انخفضت العائدات المعيارية بمقدار 80 نقطة أساس تقريبًا إلى 3.86% في الأشهر الثلاثة الأخيرة من عام 2023، مما يوفر دعمًا لأصول المخاطر، بما في ذلك البيتكوين، بفضل توقعات لتخفيضات قوية في أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي وإصدار سندات أقل من المتوقع من قبل وزارة الخزانة الأمريكية.

“أكثر جوانب الأمر المثيرة للاهتمام هو ارتفاع الأجور، التي بلغت +4.1% على أساس سنوي. يتجاوز هذا الرقم بشكل كبير معدلات التضخم الحالية. تاريخيًا، تكون الزيادات في الأجور عنصرًا ثابتًا في نفسية التضخم، مما سيدفع على الأرجح الاحتياطي الفيدرالي إلى الحفاظ على مرونة في قراراته السياسية في المستقبل”، وفقًا لـ غريغ ماجاديني، مدير الاشتقاقات في Amberdata، في النشرة الأسبوعية.

يشكل ارتفاع مستمر في العائدات مخاطر هبوطية لأصول المخاطر، على الرغم من أن توقع إطلاق صناديق المتداول المتبادل في الولايات المتحدة قد يحمي البيتكوين من التحركات السلبية في سوق السندات.

من المتوقع على نطاق واسع أن توافق هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية على إطلاق صناديق المتداول المتبادل في العملة المشفرة بحلول 10 يناير. ووفقًا لبعض المحللين، تم تضمين هذه الخطوة خلال الأشهر الثلاثة الماضية، وقد يشهد العملة المشفرة انخفاضًا في السعر بعد الموافقة تحت عبارة “بيع الحقيقة”.